El Banco Central de la República Argentina (BCRA) decidió reducir la tasa de referencia del 40% al 35%, lo que ha desencadenado una serie de ajustes en las tasas de interés de los plazos fijos que ofrecen los bancos. Esta medida refleja la intención de acompasar las condiciones de liquidez con la reciente desaceleración inflacionaria y ha llevado a varias entidades financieras a actualizar las condiciones de sus productos de inversión en pesos. Hasta el momento, 18 bancos han comunicado oficialmente las nuevas tasas de interés para plazos fijos, y se espera que otras entidades también se sumen una vez que culminen sus ajustes.
Actualización de tasas en los bancos
Entre los bancos que ya han actualizado sus tasas de interés se encuentran Banco Santander Argentina, Banco Galicia y HSBC Bank Argentina, con tasas nominales anuales (TNA) que oscilan entre el 29% y el 32%. Los recortes varían entre 3 y 7 puntos porcentuales, dependiendo de la entidad. Por ejemplo, Bibank aplicó una reducción de 7 puntos, mientras que Banco Credicoop y Banco Hipotecario recortaron sus tasas en 3,5 y 6 puntos, respectivamente. El Banco Nación también ajustó su TNA, situándola en un 36% para minoristas a través del canal electrónico, con un rendimiento efectivo mensual del 2,96%.
El rango actual de tasas nominales anuales que ofrecen los bancos se encuentra entre el 29% y el 37%. En términos de rendimiento mensual, estas tasas se traducen en un retorno efectivo de entre el 2,38% y el 3,04%, dependiendo de la entidad. Bancos como el Santander ofrecen una TNA más baja, mientras que entidades como Banco de Corrientes y Banco Voii se ubican entre las más competitivas, con rendimientos mensuales cercanos al 3,04%.
Impacto en el rendimiento de los plazos fijos
En este nuevo contexto, los ahorristas que mantienen sus inversiones en pesos mediante plazos fijos experimentan una disminución en los rendimientos, aunque las tasas siguen siendo positivas frente a la inflación proyectada. Entidades como Banco Credicoop, con una TNA del 34% y un rendimiento mensual aproximado de 2,79%, ofrecen retornos cercanos a los de otras instituciones, como Banco Hipotecario y Banco Provincia de Tierra del Fuego. Por otro lado, Banco Comafi estableció una TNA de 32,5%, generando un rendimiento mensual del 2,67%.
Los bancos con las tasas más competitivas, como Banco Voii y Banco CMF, ofrecen una TNA del 37%, logrando un rendimiento mensual superior que alcanza los $1.030.410 por cada millón de pesos invertido, acercándose así a la inflación proyectada y posicionándose como una opción atractiva para quienes buscan mantener su capital en moneda local.
Proyecciones a futuro
Con la reducción de la tasa de referencia del BCRA, se busca respaldar una baja sostenida de la inflación y reducir los costos de financiamiento en pesos. Algunas entidades financieras, como Banco Bica y Banco Meridian, optaron por mantener sus tasas cerca del 37%, apostando a captar depósitos en un escenario donde la competencia por atraer ahorristas se intensifica, especialmente luego de la desregulación de tasas mínimas establecida por el BCRA el pasado 12 de marzo.
A pesar de la disminución generalizada en las tasas, algunos bancos mantienen una estrategia de estabilidad para seguir siendo competitivos, lo cual podría evitar una caída significativa en las tasas de los plazos fijos en el corto plazo. En términos de rendimiento mensual, el ajuste de las tasas sigue ofreciendo rentabilidad positiva en términos reales, con proyecciones de inflación para octubre que se sitúan entre el 2,7% y el 2,9%.