(BUENOS AIRES).- “La mora, bajo un régimen de baja inflación, está en torno al 7,7% y, en los últimos tres meses, ha estado estable en ese nivel”, afirmó el vicepresidente del Banco Central, Vladimir Werning, durante la Convención Anual del Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas (IAEF), realizada este jueves en Iguazú. El Banco Central afirmó que la mora llegó a un “punto estable” torno al 7,7% y afirmó que “llegó a su pico”. Asimismo, el funcionario defendió la reforma de la Carta Orgánica impulsada por el oficialismo.
La iniciativa obtuvo media sanción en Diputados el 26 de agosto, con 144 votos a favor, 102 en contra y 9 abstenciones. El proyecto prohíbe financiar al Tesoro con emisión monetaria y busca reforzar la independencia del Banco Central. La reforma de la Carta Orgánica será girada al Senado para continuar su trámite legislativo.
Vladimir Werning señaló que las familias siguen siendo el segmento “donde más mora se ve”, aunque el crédito destinado a ese sector “dejó de contraerse”. El vicepresidente del Banco Central aclaró que todavía no registra crecimiento, pero sostuvo que una expansión del crédito podría ayudar a reducir la morosidad.
También diferenció la evolución de las tasas para empresas y hogares después de las elecciones de octubre de 2025: las empresas accedieron a una baja rápida de las tasas reales y hoy pagan un costo financiero equivalente a “un quinto” del registrado durante el pico de incertidumbre electoral, mientras que para las familias el costo “ha bajado apenas un cuarto y sigue siendo tres cuartos del pico”.
La refinanciación de las deudas familiares
La propuesta de Werning apunta a que los bancos refinancien las deudas familiares con tasas más bajas y plazos más extensos. “Las soluciones reales son las que atacan la causa raíz y no atentan contra el acceso al crédito”, sostuvo. El vicepresidente planteó que se trata de una solución entre privados, mediante acuerdos entre las entidades financieras y los deudores, sin una intervención estatal directa.
Werning rechazó las “propuestas populistas” y afirmó que “atentan contra el acceso al crédito”. Sobre la posibilidad de asistir a los bancos, dijo: “Intervenciones como asistir a los bancos, nosotros las vemos con poco interés. Hoy los bancos tienen capital de sobra. Claramente tienen capacidad para absorber las pérdidas por las decisiones equivocadas que han tomado. No necesitan asistencia de afuera”. También cuestionó los cambios regulatorios que “artificialmente califican a deudores mejor que su reciente capacidad de pago”.
Los hogares enfrentan un nivel de endeudamiento que excede los registros bancarios tradicionales. Informes privados indican que el 25% se endeuda para “llegar a fin de mes”, mientras el 49,3% de las obligaciones relevadas queda fuera del universo identificable mediante los registros del Banco Central; dentro de ese conjunto, el fiado en comercios de proximidad representa el 13,3%.
La medición específica de las familias con entidades bancarias ubicó la morosidad en 12,8% en junio de 2026, con un 12,6% en tarjetas de crédito y un 16,4% en créditos personales, segmento que acumula 19 meses consecutivos de aumento. En noviembre de 2023, la mora de los créditos personales era del 4,2% y la de tarjetas, del 1,7%.
